定向降準(zhǔn)之后 銀行風(fēng)控加緊
從年初政府工作報(bào)告提出讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)，再到多輪定向降準(zhǔn)，業(yè)內(nèi)將國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的融資扶持評(píng)價(jià)為從“全面漫灌”到“精準(zhǔn)滴灌”。
上個(gè)月幾輪定向降準(zhǔn)的消息接連發(fā)布，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)貸款仍是“一貸難求”，貸款錯(cuò)位現(xiàn)象依舊普遍，越大的企業(yè)依舊越容易獲得銀行貸款，越微小的企業(yè)融資難的問(wèn)題仍舊存在，此外，小微企業(yè)目前的融資成本依舊居高不下，部分地區(qū)的企業(yè)融資成本甚至高達(dá)20%，部分銀行對(duì)小微企業(yè)貸款仍設(shè)置了許多門(mén)檻和附加條件。
定向降準(zhǔn)，似乎還沒(méi)有解開(kāi)銀行緊縮的貸款大門(mén)，反而不少小微企業(yè)在獲取銀行貸款方面難上加難。
星光企業(yè)
租賃廠房融資未果
位于順德勒流的一家門(mén)業(yè)公司是佛山市順德區(qū)的“星光企業(yè)”，該企業(yè)負(fù)責(zé)人此前就向記者吐槽說(shuō)，公司之前為了擴(kuò)大生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，向順德區(qū)內(nèi)的多家銀行申請(qǐng)了一筆5000萬(wàn)元的貸款，但由于公司的廠房是租賃來(lái)的，沒(méi)辦法做抵押，因此融資未果。
“銀行是有很多支持小微企業(yè)融資的政策，但具體到每家企業(yè)，他們都會(huì)有很?chē)?yán)苛的條件?！痹撠?fù)責(zé)人坦言，目前在銀行融資方面有一個(gè)普遍的倒掛現(xiàn)象，往往是越大的企業(yè)越容易獲得銀行貸款，越小的企業(yè)融資越難，“我們需要的是雪中送炭而不是錦上添花?！?/p>
貸款難：
不缺錢(qián)的被熱捧
缺錢(qián)的貸款門(mén)檻高
事實(shí)上，與這家企業(yè)類(lèi)似，珠三角不少小微企業(yè)主向記者表示，困擾小微企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的最大問(wèn)題就是人才和資金，“今年的情況尤其嚴(yán)重，很多企業(yè)就是因?yàn)槿谫Y問(wèn)題，處在生與死的邊緣?！币幻髽I(yè)主表示。
記者同時(shí)了解到，不少小微企業(yè)為了獲得銀行授信，往往采取互聯(lián)互保的方式，由行業(yè)協(xié)會(huì)出面搭臺(tái)，幾家小微企業(yè)互相擔(dān)保。這種情況在珠三角多個(gè)制造業(yè)城市中頗為普遍，并一度被作為一種創(chuàng)新融資方式為政、銀、企三方所推崇，但這種“抱團(tuán)取暖”的方式，也往往蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦某一家企業(yè)資金鏈斷裂，就將引發(fā)“火燒連營(yíng)”式的連鎖反應(yīng)，此前杭州蕭山、順德樂(lè)從等地，曾因此發(fā)生較大規(guī)模的信貸危機(jī)，并導(dǎo)致部分企業(yè)關(guān)張。
利率高
年化利率高于10%
附加條件各種疊加
記者了解到，除了貸款難，就算是能貸到款的小微企業(yè)，目前即便能從銀行融到資，年化利率也要高達(dá)10%至15%。
“小微企業(yè)的融資成本確實(shí)還沒(méi)有真正降下來(lái)，目前，包括一些很優(yōu)質(zhì)的大型國(guó)企，目前利率都要上浮，而小企業(yè)的融資去年上浮10%的，目前也至少要上浮20%，還會(huì)有各種附加條件。”一位國(guó)有大行相關(guān)業(yè)務(wù)人士說(shuō)。
此外，一位小企業(yè)主甚至向記者表示，目前銀行貸款規(guī)模有限，對(duì)他們也有更高的考核要求，由于不少小企業(yè)沒(méi)有抵押物，在跟銀行溝通的過(guò)程中基本上沒(méi)有什么議價(jià)空間，相比民間融資來(lái)說(shuō)，能在銀行拿到貸款已經(jīng)算不錯(cuò)了，“很多企業(yè)主甚至通過(guò)辦理大額信用卡來(lái)緩解不時(shí)之需。”央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿此前表示，目前我國(guó)部分地區(qū)小微企業(yè)的融資成本高達(dá)20%，未來(lái)必須放開(kāi)存貸款利率，將銀行3%的年定期存款率上調(diào)。
銀行：資金面寬松 貸款審批更嚴(yán)格
日前，審計(jì)署審計(jì)8家銀行2013年貸款投放情況發(fā)現(xiàn)，有3749.88億元貸款通過(guò)同業(yè)合作、基金理財(cái)?shù)阮?lèi)信貸業(yè)務(wù)投向國(guó)家限制的地方政府融資平臺(tái)公司及房地產(chǎn)企業(yè)。這種繞道向地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)企業(yè)放貸的做法一直是銀行業(yè)“陽(yáng)光下的秘密”。
而據(jù)某商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，受周期性因素和結(jié)構(gòu)性因素影響，從去年下半年開(kāi)始，銀行的銀根一直在緊縮，并加強(qiáng)對(duì)不良貸款持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，銀行的確會(huì)采取“有保有壓”的授信政策。在這樣的情況下，單個(gè)企業(yè)要想獲得銀行的大額貸款，難度確實(shí)比較大。而針對(duì)聯(lián)保、互保較為集中的商協(xié)會(huì)及專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)，銀行也在加強(qiáng)與政府和商協(xié)會(huì)的對(duì)接，防范企業(yè)因資金鏈斷裂“抱團(tuán)欠款”的風(fēng)險(xiǎn)。
“哪怕是現(xiàn)在資金面較此前寬松了，但是鑒于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在貸款方面還是比較謹(jǐn)慎，此外，總行和分行的審批都比較嚴(yán)格，有的銀行信用貸款都要收歸總行審批?！?/p>
昨日，中國(guó)央行副行長(zhǎng)劉士余出席2014年銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行業(yè)評(píng)選頒獎(jiǎng)時(shí)表示，目前中國(guó)的“僵尸”公司占據(jù)了大量貸款，在解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題上任務(wù)艱巨，產(chǎn)能過(guò)剩將影響未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)應(yīng)該更多利用破產(chǎn)法，應(yīng)該允許企業(yè)破產(chǎn)。
業(yè)內(nèi)：下半年資金面較松 貸款依舊不松
事實(shí)上，近期，記者調(diào)查得知，包括民間融資也反映找不到好的項(xiàng)目貸款，甚至有民間融資老板四處尋找“靠譜”的貸款對(duì)象，而銀行方面，不少行長(zhǎng)也在打聽(tīng)優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)。
而不少銀行甚至將房貸額度放開(kāi)，雖然說(shuō)開(kāi)發(fā)貸都沒(méi)放開(kāi)，還需要靠信托來(lái)融資，但總體上銀行資金面還是趨松的。
對(duì)于下半年資金情況和企業(yè)貸款需求走勢(shì)，某國(guó)有大行內(nèi)部人士表示，預(yù)測(cè)下半年，資金面會(huì)是較寬松的局面，而政府迫于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的壓力，仍將維持寬松的貨幣政策，此外，企業(yè)放緩擴(kuò)張的步伐，對(duì)資金需求的程度也會(huì)降低。
該人士表示，對(duì)企業(yè)貸款來(lái)說(shuō)，雖然市場(chǎng)資金面比較寬松，但銀行業(yè)迫于對(duì)不良貸款率上升的憂(yōu)慮，會(huì)變相提高貸款的門(mén)檻，結(jié)果將導(dǎo)致銀行想貸給的企業(yè)不缺錢(qián)，缺錢(qián)的企業(yè)銀行卻不想發(fā)貸款。
交通銀行認(rèn)為，對(duì)于下半年的貸款利率走勢(shì)，由于貨幣市場(chǎng)基金和理財(cái)產(chǎn)品收益率隨短期利率同步下行，且金融系統(tǒng)內(nèi)資金流動(dòng)性提高，下半年銀行吸收存款壓力將略有減輕，對(duì)企業(yè)和個(gè)人負(fù)債利息成本將總體穩(wěn)定或略有降低。特別是在資金趨松，微刺激效果逐步顯現(xiàn)的背景下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、債券市場(chǎng)隱含信用風(fēng)險(xiǎn)或呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，顯示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所上升。另外，在融資需求難以迅速、大幅增加的情況下，逆周期貨幣性刺激也有利于提高資金需求方的議價(jià)能力。綜合各方面因素，預(yù)計(jì)下半年貸款利率水平可能將略有下降。6月份以來(lái)貸款基礎(chǔ)利率(LPR)一改之前的持續(xù)上升態(tài)勢(shì)而有微幅回落，可能就是貸款市場(chǎng)供需形勢(shì)有所變化的信號(hào)。不過(guò)，由于存款增長(zhǎng)趨勢(shì)性放緩、負(fù)債成本難以明顯下降，貸款利率大幅下降的可能性很低?！ ∥?記者李婧暄