人民網北京11月2日電 （記者杜燕飛）為全面加強金融監(jiān)管，金融監(jiān)管總局近日制定了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），進一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動銀行強化風險管理水平，提升服務實體經濟質效。《資本辦法》自2024年1月1日起正式實施。

資本是商業(yè)銀行抵御各類風險的重要屏障，是服務實體經濟的重要基礎。2012年6月，原銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，確立了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，在推動銀行提升風險管理水平、對接國際監(jiān)管規(guī)則等方面發(fā)揮積極作用。

“近年來，隨著我國經濟金融形勢和商業(yè)銀行風險特征的發(fā)展變化，資本監(jiān)管面臨一些新問題，有必要根據新情況進行調整。國際監(jiān)管規(guī)則也發(fā)生了較大變化。2017年底，巴塞爾委員會發(fā)布了《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》，作為全球銀行業(yè)資本監(jiān)管最低標準。我國作為巴塞爾委員會成員，需按要求實施相關監(jiān)管標準，并接受‘監(jiān)管一致性國際評估’，評估結果將在全球公布。”金融監(jiān)管總局有關部門負責人表示，金融監(jiān)管總局對原《資本辦法》進行修訂，有利于促進銀行持續(xù)提升風險管理水平，引導銀行更好服務實體經濟。

在構建差異化資本監(jiān)管體系方面，《資本辦法》按照銀行規(guī)模和業(yè)務復雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監(jiān)管國際規(guī)則；規(guī)模較小、跨境業(yè)務較少的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模更小且無跨境業(yè)務的銀行，進一步簡化資本計量要求，引導其聚焦縣域和小微金融服務。

在風險加權資產計量規(guī)則方面，據該負責人介紹，總體上，《資本辦法》增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。信用風險方面，權重法重點優(yōu)化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構內部模型法，采用預期尾部損失（ES）方法替代風險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面，新標準法以業(yè)務指標為基礎，引入內部損失乘數作為資本要求的調整因子。

對于風險管理要求，《資本辦法》重視計量和管理“兩手硬”，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。

“信用風險方面，《資本辦法》要求建立并有效落實相應信用風險管理制度、流程和機制。例如，準確的風險暴露分類是計量前提，須明確劃分標準和認定流程；劃分銀行同業(yè)風險暴露分類、識別優(yōu)質公司或‘穿透’資管產品，須加強盡職調查和基礎信息審核；對房地產風險暴露，只有滿足審慎審批標準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。”該負責人說，市場風險方面，內部模型法計量以交易臺為基礎，要求銀行制定交易臺業(yè)務政策、細分和管理交易臺。操作風險方面，須建立健全損失數據收集標準、規(guī)則和流程，才可申請適用監(jiān)管給定損失乘數系數。

“我國銀行業(yè)金融機構超過四千家，數量多、分布廣，業(yè)務規(guī)模、風險特征千差萬別?！顿Y本辦法》構建差異化資本監(jiān)管體系，提高了資本監(jiān)管與銀行實際的針對性和匹配性，既加強對大中型銀行資本監(jiān)管，推動銀行業(yè)保持發(fā)展穩(wěn)健性；又適當降低中小銀行合規(guī)成本，引導其聚焦于服務縣域和小微企業(yè)。”招聯首席研究員董希淼在接受人民網記者采訪時表示，《資本辦法》也有助于提升銀行風險管理水平，保持銀行體系穩(wěn)健性，更好地防范金融風險；推動銀行提升服務實體經濟能力，特別是降低地方政府債券和優(yōu)質企業(yè)的資本占用等；有助于推動金融業(yè)對外開放不斷擴大和深化，提升全球競爭力；將更好地支持銀行通過資本市場融資，豐富資本補充形式，拓寬資本補充渠道，有助于促進我國資本市場發(fā)育，提高直接融資比例。

有分析認為，差異化資本監(jiān)管不降低資本要求，在保持銀行業(yè)整體穩(wěn)健的前提下，可以激發(fā)中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規(guī)成本。預計銀行將通過資本成本傳導機制降低企業(yè)綜合融資成本，進一步優(yōu)化金融資源配置，提高金融服務實體經濟能力，助推經濟結構調整和轉型升級，推動經濟實現高質量發(fā)展。

談及《資本辦法》對銀行經營的影響，民生銀行首席經濟學家溫彬對人民網記者表示，風險加權資產計量規(guī)則的調整將使得優(yōu)質企業(yè)、中小企業(yè)資本占用下降，信用卡業(yè)務資本消耗也將明顯改善，同時鼓勵穿透法計量資管產品，將有助于商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務結構。鑒于信用風險暴露劃分所需基礎信息及顆粒度大幅細化，《資本辦法》將促使銀行進一步完善管理、數據和系統(tǒng)基礎建設，夯實精細化風險經營能力。此外，由于在修訂過程中考慮了對銀行業(yè)整體資本充足水平穩(wěn)定性的影響，同時還設置了過渡期安排，確保實施工作穩(wěn)妥有序，《資本辦法》的出臺不會對銀行經營帶來較大資本壓力。

“金融監(jiān)管總局將指導商業(yè)銀行做好《資本辦法》實施工作，發(fā)揮資本要求對商業(yè)銀行資源配置的導向性作用，引導銀行優(yōu)化資產結構，加大服務實體經濟力度，以高質量發(fā)展為中國式現代化提供有力的金融支撐。”該負責人說。